Hvad betyder kreditscoren?
Kreditscore forklaret: hvad en kreditvurdering af en virksomhed bygger på, hvordan du læser score og faresignaler, og hvad scoren ikke kan sige.
En kreditscore er et tal, der sammenfatter risikoen for, at en virksomhed ikke kan betale, typisk fordi den går konkurs eller lukker inden for den nærmeste tid. Scoren bygger på oplysninger som regnskabstal, revisors bemærkninger og virksomhedens status og historik. Den er et værktøj til at prioritere, hvor du skal være forsigtig, ikke en garanti for, at en kunde betaler.
Hvad en kreditvurdering af en virksomhed er
Når du sælger på kredit, låner du i praksis din kunde penge, indtil fakturaen er betalt. En kreditvurdering skal svare på ét spørgsmål: hvor sandsynligt er det, at virksomheden ikke kan betale?
Der findes to slags kilder til svaret:
- Offentlige data. Årsrapporter, status i CVR (for eksempel konkurs eller tvangsopløsning), ændringer i ledelse og adresse, og hvor gammel virksomheden er.
- Ikke-offentlige data. Betalingsadfærd, registreringer af dårlige betalere og bankens egne oplysninger. Dem har kun kreditoplysningsbureauer og långivere adgang til.
En score kan være lavet som en simpel regel ("negativ egenkapital giver lav score") eller som en statistisk model, der er trænet på tusindvis af virksomheder, der senere gik konkurs eller ikke gjorde. Uanset metode er scoren et skøn over en sandsynlighed.
Hvem laver kreditvurderinger?
Banker og leverandører laver deres egne vurderinger, før de giver kredit. Derudover findes kreditoplysningsbureauer, der sælger kreditoplysninger til andre. Efter databeskyttelsesloven skal et kreditoplysningsbureau have tilladelse fra Datatilsynet, før det begynder sin virksomhed, og Datatilsynet offentliggør en liste over bureauer med tilladelse.
Bureauerne bruger ofte både offentlige data og oplysninger om betalingsadfærd. Derfor kan to udbydere give den samme virksomhed forskellige vurderinger. Det er ikke nødvendigvis en fejl, men et udtryk for, at de ser på forskellige data og vægter dem forskelligt.
Hvad en kreditscore ikke er
- Ikke en garanti. Også virksomheder med en god score kan gå konkurs, for eksempel hvis de mister en stor kunde efter det seneste regnskab.
- Ikke en dom. En lav score betyder ikke, at virksomheden ikke vil betale dig. Mange virksomheder med svage tal klarer sig fint.
- Ikke aktuel til i dag. En score, der bygger på årsrapporter, er aldrig nyere end den seneste årsrapport. Balancen kan være op til seks måneder gammel, når årsrapporten offentliggøres, og omkring halvandet år gammel, før den næste kommer.
- Ikke rådgivning. Scoren erstatter ikke din egen vurdering af kunden, ordren og den risiko, du kan bære.
Sådan læser du cvrradars score
I cvrradar går scoren fra 1 til 100, hvor 100 er laveste risiko og 1 er højeste. Scoren er inddelt i tre zoner:
| Score | Risiko | Betydning |
|---|---|---|
| 59 til 100 | Lav | Regnskabet og de øvrige data giver ingen særlige tegn på problemer |
| 34 til 58 | Middel | Der er forhold, du bør se nærmere på |
| 1 til 33 | Høj | Der er tydelige tegn på økonomiske problemer |
Scoren beregnes med en statistisk model ud fra virksomhedens seneste årsrapport og revisors erklæring. Modellen er testet mod regnskaber fra virksomheder, der senere gik konkurs eller blev tvangsopløst, og den vurderer risikoen for, at det sker inden for cirka et år.
Vurderingen bygger kun på offentlige data. Der indgår ingen oplysninger om betalingsadfærd eller registreringer af dårlige betalere.
Alene og med koncernen
Ejer et moderselskab mere end halvdelen af virksomheden, vises scoren to gange: for selskabet alene og med koncernen. Et datterselskab med negativ egenkapital kan have høj risiko alene, men lav risiko, når man tager et stærkt moderselskab med. Om moderselskabet faktisk vil støtte datterselskabet, kan ingen score vide; det afhænger af aftaler, du typisk ikke kan se.
Hvad trækker scoren op og ned?
Ved siden af scoren vises de faktorer, der har trukket mest i hver retning, og en liste over faresignaler med kilde. De forhold, der vejer tungest, er:
- Revisors påtegning. Usikkerhed om fortsat drift, et forbehold eller en supplerende oplysning trækker kraftigt ned.
- Negativ egenkapital. Skylder virksomheden mere, end den ejer, trækker det ned.
- Likviditet og indtjening. En høj likviditetsgrad, mange likvide midler i forhold til balancen og en god afkastningsgrad trækker op. Nøgletallene er forklaret i guiden om nøgletal i regnskabet.
- Rettidighed. En årsrapport, der kom for sent, trækker ned. Er den næste årsrapport mere end to måneder over fristen, kan scoren højst vise middel risiko, og ved lang forsinkelse høj risiko, uanset hvor pænt det seneste regnskab var.
- Alder og størrelse. Unge og meget små selskaber har statistisk set højere risiko.
- Revision fravalgt. Når tallene ikke er revideret, trækker det lidt ned.
Nogle faresignaler vises uden at indgå i selve scoren, fordi deres effekt ikke er målt: mange skift i ledelsen, mange adresseændringer på kort tid, og at personer i ledelsen tidligere har været med i virksomheder, der gik konkurs. Det sidste er en egenskab ved virksomheden og peger ikke på en bestemt person.
Når der ikke vises en score
Nogle gange står der en tekst i stedet for et tal:
- Ikke nok data. Der mangler et regnskab, der kan læses, eller det seneste er over tre år gammelt. Det gælder for eksempel enkeltmandsvirksomheder og nystartede selskaber, der endnu ikke har aflagt deres første årsrapport. Så gættes der ikke.
- Konkurs eller tvangsopløsning. Er virksomheden under eller opløst efter konkurs eller tvangsopløsning, vises ingen score. Faresignalerne vises stadig.
- Ophørt. Virksomheden er ikke længere aktiv.
"Ikke nok data" er ikke det samme som høj risiko. Det betyder bare, at der ikke er grundlag for en vurdering, og at du må bruge andre kilder.
Sådan bruger du scoren i praksis
Tænk på scoren som en sortering. En ny kunde med lav risiko og en lille første ordre kræver sjældent mere. En kunde med middel risiko kan være værd at give kortere betalingsfrist eller en mindre kreditgrænse, indtil I har handlet et stykke tid. Ved høj risiko er forudbetaling, delbetaling eller sikkerhed som en bankgaranti almindelige løsninger.
Læs altid faresignalerne, ikke kun tallet. En score på 40 på grund af en ung alder er noget andet end en score på 40 på grund af usikkerhed om fortsat drift. Og se selv den årsrapport, scoren bygger på, hvis beløbet er stort. Guiden om at læse en årsrapport viser hvordan. En hel tjekliste til nye samarbejdspartnere finder du i guiden om at tjekke en virksomhed, før du handler.
Følger du en kunde over tid, kan du i cvrradar få besked, når der kommer et nyt regnskab, eller når kreditscoren falder.
Er scoren forkert?
Scoren er en vurdering ud fra offentlige data og ikke rådgivning. Mener du, at vurderingen af din egen eller en anden virksomhed er forkert, kan du gøre indsigelse. Er det oplysningerne i CVR, der er forkerte, skal de rettes hos Erhvervsstyrelsen, og står der en fejl i årsrapporten, er det virksomheden selv, der skal rette den.
Kilder
Skrevet af cvrradar, lavet af Mahoje. Er noget forkert eller uklart? Skriv til mig.